Family offices are clamoring for AI investments
Yatırımcı aile ofisleri, yapay zeka (YZ) girişimlerine yönelmekte. San Francisco’daki Atlas Capital danışmanı Djoann Fal, “Üç aylık dönemde üç katına çıkarabilecek bir YZ yatırımını, üç yıl içinde aynı getiriyi sağlayan birine tercih edecekler” şeklinde açıklamada bulundu. Bu tercih, YZ’nin yüksek değerlemesi, fiyatlandırma yapısı ve potansiyel getirisiyle birleştiğinde netleşiyor. Geleneksel blind‑pool fon sözleşmelerinden uzaklaşıp, mevcut hisseleri satın almak ya da doğrudan anlaşmalar yapmak, aile ofislerine yönetim kontrolü bırakmadan şirketlere erişim sağlıyor.
2024’te aile ofisleri 5,5 trilyon dolar servete sahipken, Deloitte raporuna göre 2030’da bu rakamın 9,5 trilyon doları aşması bekleniyor. UBS’in 2026 Global Family Office Report’ünde, 307 ofisin ortalama net değeri 2,7 milyar dolar ve alternatif yatırımların (özel sermaye, girişim sermayesi ve özel kredi) ortalama portföyün %42’sini oluşturduğu bildirildi. 2021’de direkt yatırım faaliyeti zirveye ulaştı; o yıl 17 460 işlem ve yaklaşık 1,05 trilyon dolar değeriyle dikkat çekti. Ancak son iki yıl içinde, artan faiz oranları ve düşük getiriler nedeniyle bu faaliyet %53 oranında azaldı ve 2025’in ilk yarısında on yıllık en düşük seviyeye geriledi.
O dönemde artan ikinci el pazar hareketleri, aile ofislerinin riskini azaltan bir yol olarak öne çıktı. Bridge Funding Global’ın yatırım ilişkileri başkanı Angelina Hu ve Keebeck Wealth Management kurucusu Bruce K. Lee, bu pazarın “20‑30 şirketi” yerine tek bir şirket üzerinden yüksek getiri sunduğunu vurguladı. Djoann Fal ise, YZ’ye odaklanan müşterilerinin yanı sıra, Anthropic ve OpenAI gibi şirketlerin ikinci el hisselerine 50‑100 milyon dolar arası yatırım taleplerini gördüğünü belirtti. J.P. Morgan Private Bank’ın bir raporunda ise küresel aile ofislerinin %65’inin YZ yatırımlarını önceliklendireceği öngörülüyor. Maksimilian Kunkel, “Yapay zeka uzun vadeli büyüme potansiyeli olarak görülüyor, bu yüzden aile ofisleri bölgesel, döviz ve varlık sınıfı çeşitliliğiyle risklerini dağıtmaya devam ediyor” dedi.
